Co to jest COMP? Głębokie zanurzenie się w najnowszym trendzie Ethereum DeFi

Na początku tego roku związek oparty na Ethereum ostatecznie poszedł w ślady innych zdecentralizowanych protokołów finansowych, zwalnianie token zarządzania: COMP. Komunikat dotyczący premiery opublikowany 26 lutego brzmiał:

„COMP wzmacnia zarządzanie społecznościami – to nie jest narzędzie do zbierania funduszy ani okazja inwestycyjna. Dopóki proces decentralizacji nie zostanie zakończony, COMP nie będzie publicznie dostępny ”.

Jak wskazuje powyższy komunikat, kryptowaluta była prywatna w momencie jej uruchomienia: token znajdował się w posiadaniu funduszy venture capital, dużych graczy w przestrzeni DeFi oraz operatorów protokołu Compound Labs. Ale 15 czerwca instytucjonalni właściciele COMP – takie nazwy jak PolyChain Capital, Dharma, Argent, Dragonfly Capital i inni – jednogłośnie Zgoda upublicznić kryptowalutę.

Od momentu wprowadzenia na rynek COMP odnotował szybki rozwój. Kapitalizacja rynkowa składnika aktywów wynosi teraz 740 milionów dolarów, więcej niż w przypadku Maker (MKR), dowodu zarządzającego plakatu DeFi Child MakerDAO. Jednak niewielu w branży dokładnie wie, co robi COMP i jak można go uzyskać.

Co to jest COMP?

Mówiąc najprościej, COMP to token zarządzania, który pozwala wpływać na sposób działania bazowego protokołu Compound. Jak wyjaśnia Compound Labs:

„Jesteśmy dumni, że możemy wprowadzić system zarządzania […] umożliwiający sugerowanie, omawianie i wprowadzanie zmian w Złożony – bez polegania na naszym zespole i bez wymagania go. ”

Jest to odejście od wcześniej istniejącego systemu, w którym firma Compound Labs w dużej mierze decydowała, w jakim kierunku chce przyjąć protokół. To nie znaczy, że było to niewłaściwe podejście – firmie Compound Labs udało się zbudować bazę tysięcy użytkowników i ekonomiczną maszynę o wartości setek milionów dolarów.

Jednak wprowadzenie COMP dodatkowo zdecentralizowało jednego z największych graczy w DeFi, umożliwiając inteligentną umowę kontrolowaną przez użytkowników na zmianę Compound. Jest to niezbędny krok, jeśli chcemy utrzymać decentralizację.

COMP to „standard„Zasób ERC-20 o specjalnych właściwościach.

Można delegować swoje prawa głosu do Ethereum wybrany adres – czy to start-up DeFi, fundusz venture capital czy wybitny użytkownik w dziedzinie kryptowalut. Podobnie jak w przypadku demokracji, chodzi o to, aby użytkownicy mieli możliwość delegowania kandydata, który ich zdaniem najlepiej reprezentuje ich poglądy.

(Co ważne, oddelegowanie swojego COMP na adres nie oznacza przekazania im tych monet. Delegowanie pozwala zachować pieczę nad własnymi monetami, jednocześnie promując swoje poglądy na temat kierunku protokołu.

Adresy, które otrzymały delegacje reprezentujące ponad 1% podaży COMP, mogą proponować działania związane z zarządzaniem. To minimum zapobiega proponowaniu irracjonalnych lub niebezpiecznych działań adresom o niewielkim udziale ekonomicznym w sieci.

Działania związane z zarządzaniem nie są sugestiami, ale fragmentami kodu wykonywalnego, które są integrowane z Compoundem, gdy uzyska większość.

Co to jest COMP? Głębokie zanurzenie się w najnowszym trendzie Ethereum DeFi

Po ich wstępnej propozycji działania są następnie głosowane przez posiadaczy COMP w okresie trzech dni. Jeśli propozycja otrzyma co najmniej 400 000 głosów (z łącznej liczby 10 milionów potencjalnych głosów, które zostaną przyznane po rozdysponowaniu całego COMP) i większość z tych głosów jest „za”, akcja jest umieszczana w kolejce w ciągu dwóch dni timelock, następnie jest aktywowany.

Blokada czasu umożliwia użytkownikom protokołu przygotowanie się do tej zmiany, jak

W szczególności sam model zarządzania można zmienić. Wymagałoby to jednak od podmiotu zaproponowania i przyjęcia działania w zakresie zarządzania zmieniającego wspomniany model.

To rodzi pilne pytanie, jakie działania w zakresie zarządzania można zaproponować? Naprawdę wszystko – o ile można to zakodować.

Lista złożona dodaje obsługę kryptowaluty, zmienia sposób, w jaki kalkulator rynkowej stopy procentowej jest kalkulatorem, oraz zmienia czynnik zabezpieczenia aktywów jako trzy wiodące działania, które można wykonać.

Oto lista niektórych rzeczy, które zostały już zaproponowane i nad którymi głosowano:

  • Dodanie obsługi USDT Tether
  • Upublicznienie COMP
  • Aktualizacja modelu stóp procentowych DAI w celu lepszego wsparcia pożyczkodawców

Wszystkie z dziewięciu propozycji zostały dotychczas przyjęte prawie jednogłośnie, co sugeruje istnienie harmonii między największymi właścicielami COMP.

Z drugiej strony, ostatecznie nie wszystko zostanie zaliczone – zwłaszcza jeśli działanie sprzyja większości głosów w głosowaniu w sposób negatywny.

COMP nie ma wiele użyteczności poza tym, co opisano powyżej. Chociaż toczyły się dyskusje na temat umożliwienia posiadaczom COMP czerpania korzyści z działalności rynkowej na Compound (tj. Dywidend), to jest to obecnie rodzący się pomysł, zwłaszcza gdy większość tokenu Ethereum nie została jeszcze rozprowadzona.

Jak zdobyć token ethereum?

W przypadku detalicznych użytkowników DeFi COMP można obecnie uzyskać na jeden z dwóch sposobów:

Po pierwsze, wymieniając na nią inne kryptowaluty. Podobnie jak większość innych publicznych zasobów cyfrowych, COMP można kupić, wymieniając „aktywa rezerwowe” w przestrzeni kryptograficznej.

W chwili pisania tego artykułu, COMP można handlować za ETH na Uniswap i innych zdecentralizowanych giełdach. Wraz z rynkiem kontraktów futures skoncentrowanym na traderach, FTX wspiera kupno i sprzedaż COMP za pomocą dolarów amerykańskich i stablecoina USDT Tether. Istnieje wiele innych giełd obsługujących kryptowalutę, wymienionych pod adresem ten link, i coraz więcej platform dodaje zasób co tydzień.

Po drugie, używając Compound.

W obecnej sytuacji każdy, kto używa lub pożycza kryptowalutę z rynków ETH, DAI, USDC, USDT, BAT, REP, WBTC i ZRX firmy Compound, będzie mógł ubiegać się o określoną kwotę COMP, w sumie 2880 dziennie.

Kwota, jaką można żądać, zależy od tego, ile odsetek narosły interakcje użytkownika w odniesieniu do używanych rynków złożonych. Kwota przydzielona każdemu rynkowi zależy od tego, jak duże zainteresowanie dotyczy całego ekosystemu złożonego. Te dane mogą być znaleźć tutaj.

COMP jest rozdzielany równo między dostawców (pożyczkodawców) i pożyczkobiorców.

Ta metoda dystrybucji nie jest jednak doskonała. Zespół Compound Labs jest patrząc na cztery rozwiązania normalizacji dystrybucji COMP, które są następujące:

  • Zmniejszając lewarowanie można zaciągnąć pożyczkę na aktywa
  • Aktualizacja modeli stóp procentowych
  • Aktualizacja formuły dystrybucji
  • Zmniejszenie szybkości dystrybucji COMP

Oczekuje się, że za cztery lata system dystrybucji dobiegnie końca, ponieważ COMP będzie wówczas w większości zdecentralizowany.

Inne bardziej rzadkie / stosunkowo niedostępne sposoby zarabiania kryptowaluty obejmują dołączenie do zespołu Compound i / lub zostanie udziałowcem Compound Labs. Ostatecznie niewielka ilość COMP może zostać przekazana uczestnikom procesu zarządzania.

Krótkie wyjaśnienie rolnictwa plonowego

Powodem, dla którego COMP jest obecnie tak popularny, jest to, co jest znane jako „rolnictwo plonowe”.

Pozwalając codziennie na wydawanie 2880 jednostek stosunkowo drogiej kryptowaluty użytkownikom ethereum, Compound stworzył system zachęcający użytkowników do zmiany sposobu korzystania z protokołu w celu maksymalizacji COMP.

„Uprawa plonów” może przybierać wiele różnych form, ale doświadczeni użytkownicy DeFi wykorzystują publiczną premierę COMP na dwa główne sposoby:

  • Wykorzystanie swojej kryptowaluty: Dopóki koszt pożyczenia kryptowaluty jest niższy, można zarobić na zdeponowaniu swojej kryptowaluty w Compound i ubieganiu się o COMP, można w opłacalny sposób wykorzystać ich zasoby. Odbywa się to poprzez zdeponowanie kryptowaluty w Compound, wykorzystanie depozytu jako zabezpieczenia pożyczki, zamianę pożyczonej kryptowaluty na inny zasób, zdeponowanie wymienionej pożyczki, a następnie powtórzenie. Instadapp, system inteligentnych kont DeFi, ma zautomatyzowany proces, który pozwala na czterokrotne wykorzystanie ich tokenów. Jednak wykorzystanie tego procesu jest w dużej mierze zdegradowane do dużych posiadaczy kryptowalut, ponieważ wykorzystanie swoich aktywów w łańcuchu może kosztować dziesiątki dolarów opłat za gaz i wymaga od użytkownika dużego apetytu na ryzyko.
  • Zapewnianie płynności: Kluczowym aspektem tego szaleństwa na farmie zysków jest zdecentralizowana wymiana kryptowaluty na kryptowalutę. Typowy sposób, w jaki użytkownicy maksymalizują swoje roszczenie COMP, jest następujący: zdeponuj USDC / DAI w Compound, wypłać USDT, wymień pożyczony USDT na USDC i powtarzaj proces, dopóki nie chcesz lub nie możesz już przyjąć dźwigni. Compound nie pozwala obecnie na zdecentralizowaną wymianę tokenów, ale użytkownicy mogą dostarczać płynność na popularne zdecentralizowane rynki, takie jak Curve.fi, aby pobierać opłaty od osób dokonujących transakcji. W zeszłym tygodniu był moment, w którym jeden z rynków / puli Curve.fi przyniósł roczny zwrot w wysokości ponad 100% RRSO.

Chociaż wielu uprawiało swoje pola ze względną łatwością, istnieje ryzyko związane z uprawą plonów.

Tony Sheng, inwestor współpracujący z przyjaznym Ethereum funduszem kryptograficznym Multicoin Capital, niedawno zidentyfikowany pięć ryzyk związanych z plonem. Ryzyka te zagrażają „niektórym lub wszystkim” funduszom użytkowników:

  • Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów w protokole pożyczki (w tym przypadku byłyby to głównie złożone)
  • Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów w kryptowalutach, których używasz do uzyskiwania plonów
  • Likwidacja polegająca na przejęciu zbyt dużej dźwigni finansowej, gdy rynek kryptowalut się porusza
  • Błąd w ekonomicznym zaprojektowaniu protokołu
  • Błąd użytkownika

Qiao Wang, były dyrektor w firmie zajmującej się badaniami nad blockchainem Messari i popularny komentator rynków kryptowalut, również zauważył, że istnieje szansa, że ​​rynek Compound upadnie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką w 2008 roku.

Wang dodany że wysokie zyski, które można zarobić za pomocą DeFi, są „dotowane przez biednych sprzedawców detalicznych, którzy konsekwentnie tracą pieniądze na scentralizowanych giełdach”.

Istnieje obawa, że ​​stworzenie systemu, który zachęci posiadaczy stosunkowo niestabilnych aktywów do przyjęcia ekstremalnych kwot lewarowania, niewielka likwidacja lub błąd może mieć skutki kaskadowe, niszcząc większość lub cały system..

Ponadto, jak wspomniano powyżej, Compound Labs stara się zaproponować działania, które mogą uczynić dystrybucję COMP bardziej stabilną i sprawiedliwą. Jeśli te zagrożenia i działania wejdą w grę, szał uprawy plonów prawdopodobnie spowolni.

Inne protokoły DeFi będą odpowiadać

Publiczna premiera COMP była jednym z największych wydarzeń wzrostowych na rynku kryptowalut od czasu bańki 2017/2018.

Według danych, samo uruchomienie COMP spowodowało wzrost ekosystemu DeFi o 50% w ciągu jednego tygodnia DeFiPulse.com. Zaledwie tydzień po uruchomieniu kryptowaluta jest wyceniana na prawie 1 miliard dolarów, jak wspomniano powyżej, co czyni go jednym z najbardziej zakorzenionych altcoinów.

Prawdopodobnie inne protokoły pójdą w ich ślady.

Uruchomienie COMP, nawet jeśli ceny spadną stąd, pokazuje, że uruchomienie tokena zarządzania z odpowiednią strukturą zachęt może zwiększyć przyjęcie DeFi, jednocześnie tworząc wartość ekonomiczną.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map